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Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken 

Aufgrund gesetzlicher Vorschriften (Art. 3 OffenlegungsVO) sind wir zu den nachfolgenden Angaben verpflichtet. Eine Bewerbung ökologischer oder sozialer Merkmale in unseren Anlagestrategien oder für sonstige konkrete Finanzinstrumente ist nicht beabsichtigt.

Umweltbedingungen, soziale Verwerfungen und oder eine schlechte Unternehmensführung können in mehrfacher Hinsicht negative Auswirkungen auf den Wert der Anlagen und Vermögenswerte unserer Kunden haben. Diese sog. Nachhaltigkeitsrisiken können unmittelbare Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage und auch auf die Reputation der Anlageobjekte haben. Da sich derartige Risiken letztlich nicht vollständig ausschließen lassen, haben wir für die von uns angebotenen Finanzdienstleistungen spezifische Strategien entwickelt, um Nachhaltigkeitsrisiken erkennen und begrenzen zu können.

Für die Begrenzung von Nachhaltigkeitsrisiken versuchen wir Anlagen in solche Unternehmen zu identifizieren und möglichst auszuschließen, die dahingehend ein erhöhtes Risikopotential aufweisen.

 

Unsere Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken

• Als Unternehmen möchten wir einen Beitrag zu einem nachhaltigeren, ressourceneffizienten Wirtschaften leisten. Neben der Beachtung von Nachhaltigkeitszielen in unserer Unternehmensorganisation selbst sehen wir es als unsere Aufgabe an, auch unsere Kunden in der Ausgestaltung der zu uns bestehenden Geschäftsverbindung für Aspekte der Nachhaltigkeit zu sensibilisieren. Im Rahmen der Vermögensverwaltung – nicht aber im Rahmen des sog. beratungsfreien Geschäfts – erfragen wir deren diesbezüglichen Vorstellungen und Wünsche und klären über unsere Möglichkeiten in der Umsetzung auf.

• Umweltbedingungen, soziale Verwerfungen und/oder eine schlechte Unternehmensführung können in mehrfacher Hinsicht negative Auswirkungen auf den Wert der Anlagen und Vermögenswerte unserer Kunden haben. Diese sog. Nachhaltigkeitsrisiken können unmittelbare Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage und auch auf die Reputation der Anlageobjekte haben. Da sich derartige Risiken letztlich nicht vollständig ausschließen lassen, haben wir für die von uns angebotenen Finanzdienstleistungen spezifische Strategien entwickelt, um Nachhaltigkeitsrisiken erkennen und begrenzen zu können.

• Zur Begrenzung von Nachhaltigkeitsrisiken versuchen wir, Anlagen in solche Unternehmen zu identifizieren und möglichst auszuschließen, die ein erhöhtes Risikopotential aufweisen.

• Die Identifikation geeigneter Anlagen kann unter anderem darin bestehen, dass wir in Investmentfonds investieren, deren Anlagepolitik bereits mit einem geeigneten und anerkannten Nachhaltigkeitsfilter zur Reduktion von Nachhaltigkeitsrisken ausgestattet ist. Wir gehen davon aus, dass die Emittenten der Finanzprodukte, die wir in der Finanzportfolioverwaltung als nachhaltig einstufen, die Ausschlusskriterien auf Basis eines abgestimmten Branchenstandards einhalten. Das bedeutet, dass diese explizit als nachhaltig angebotenen Finanzprodukte bestimmte nicht hinreichend nachhaltige Titel nicht oder nur bis zu einer festgelegten Grenze (Schwellenwert) enthalten dürfen. Hierdurch wird (mittelbar) erreicht, dass nicht hinreichend nachhaltige Tätigkeiten nicht bzw. nur zu einem geringen Teil durch Emittenten von Finanzprodukten (mit)finanziert werden.

Die Identifikation geeigneter Anlagen zur Begrenzung von Nachhaltigkeitsrisken kann auch darin bestehen, dass wir für die Produktauswahl in der Vermögensverwaltung auf anerkannte Rating-Agenturen oder Informationsdienste zurückgreifen.

Keine Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren innerhalb der Vermögensverwaltung

• Investitionsentscheidungen können nachteilige Auswirkungen auf die Umwelt (z.B. Klima, Wasser, Artenvielfalt), auf Sozial – und Arbeitnehmerbelange haben und auch der Bekämpfung von Korruption und Bestechung abträglich sein.

• Wir haben grundsätzlich ein erhebliches Interesse daran, unserer Verantwortung als Finanzdienstleister gerecht zu werden und dazu beizutragen, derartige Auswirkungen im Rahmen unserer Anlageentscheidungen zu vermeiden. Die Umsetzung der hierfür vorgegebenen rechtlichen Vorgaben ist nach derzeitigem Sachstand jedoch für uns aufgrund der bestehenden und noch drohenden bürokratischen Rahmenbedingungen unzumutbar. Überdies sind wesentliche Rechtsfragen noch ungeklärt.

Eine systematische und umfassende Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren wäre grundsätzlich möglich. Allerdings haben wir uns entschieden, diese derzeit nicht in unsere Anlageentscheidungen einzubeziehen. Der Hauptgrund hierfür liegt in unserer Anlagestrategie, die auf finanziellen Kennzahlen, Risiko-Rendite-Profilen und marktbasierten Analysen beruht. Nachhaltigkeitsfaktoren sind zwar zunehmend Gegenstand regulatorischer und gesellschaftlicher Diskussionen, doch die vorhandenen Daten weisen oft methodische Inkonsistenzen auf und lassen keine einheitliche Bewertung zu.

Zudem könnte eine stärkere Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten das verfügbare Anlageuniversum einschränken und damit potenziell die Diversifikation sowie die Ertragschancen unserer Portfolios beeinträchtigen. Unser Fokus liegt daher auf einer wertorientierten Anlagestrategie, die vorrangig auf traditionelle finanzielle Faktoren abstellt.

Eine systematische und damit umfassende Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren können wir derzeit noch nicht durchführen. Hierfür wäre erforderlich, dass die investierten Unternehmen Daten über ihren ökologischen oder sozialen Fußabdruck und zu ihrer guten Unternehmensführung in einer standardisierten Form veröffentlichen.

• Zur Vermeidung rechtlicher Nachteile sind wir daher derzeit daran gehindert, eine öffentliche Erklärung dahingehend abzugeben, dass und in welcher Art und Weise, wir die im Rahmen unserer Investitionsentscheidungen nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Umweltbelange usw.) berücksichtigen. Entsprechend erklären wir daher, dass wir diese vorläufig nicht berücksichtigen.
• Dennoch ändert dies ausdrücklich nichts an unserer Bereitschaft, einen Beitrag zu einem nachhaltigeren, ressourceneffizienten Wirtschaften zu leisten. Für weitere Informationen zum Thema sprechen Sie uns gerne direkt an.

Nicht-Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Investitionsentscheidungen können nachteilige Auswirkungen auf die Umwelt (z. B. Vegetation, Luft, Wasser) , auf soziale – und Arbeitnehmerbelange  haben  und  auch  der  Bekämpfung von Korruption und Bestechung abträglich sein.

Die Kontor Stöwer misst der Einhaltung von Nachhaltigkeitsfaktoren grundsätzlich eine hohe Bedeutung bei und unterstützt das Ziel, nachteilige Auswirkungen im Rahmen von Anlageentscheidungen und Anlageempfehlungen zu vermeiden. Allerdings sehen wir derzeit von einer systematischen Berücksichtigung dieser Aspekte ab.
Der Hauptgrund hierfür liegt in den komplexen und sich kontinuierlich ändernden regulatorischen Anforderungen sowie in der uneinheitlichen Datenlage. Viele Unternehmen veröffentlichen Nachhaltigkeitsinformationen in unterschiedlichen Formaten und mit variierender Qualität, was eine objektive, vergleichbare Bewertung erschwert. Zudem würde eine vollständige Integration dieser Faktoren erhebliche bürokratische und administrative Ressourcen erfordern, die aktuell unverhältnismäßig wären.
Vor diesem Hintergrund haben wir entschieden, im Rahmen unserer Investitionsentscheidungen und Anlageempfehlungen nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren derzeit nicht systematisch zu berücksichtigen.

Die Kontor Stöwer hat grundsätzlich ein erhebliches Interesse daran, der Einhaltung der Nachhaltigkeitsfaktoren gerecht zu werden und dazu beizutragen, nachteilige Auswirkungen im Rahmen der Anlageentscheidungen bzw. Anlageempfehlungen zu vermeiden. Die Umsetzung der hierfür vorgegebenen rechtlichen Vorgaben ist nach derzeitigem Sachstand jedoch aufgrund der bestehenden und noch anstehenden Veränderungen der bürokratischen Rahmenbedingungen für uns nicht leistbar.

Daher ist es uns derzeit nicht möglich, im Rahmen ihrer Investitionsentscheidungen oder Anlageempfehlungen nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren systematisch zu berücksichtigen.

Beim Management kommen grundsätzlich folgende Ausschlusskriterien zum Einsatz: 

• Hersteller von geächteten und kontroversen Waffen1 sind ausgeschlossen.

Die Berücksichtigung Nachhaltigkeitsrisiken finden in unserer Vergütungspolitik derzeit keine Anwendung (Art. 5 OffenlegungsVO)

Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II):

Die Kontor Stöwer Asset Management GmbH unterfällt der Begriffsbestimmung nach als Vermögensverwalter im Sinne von § 134a Abs. 1 Nr. 2 AktG und hat daher seine Mitwirkungspolitik im Sinne von § 134b AktG zu beschreiben:

Das Unternehmen übt keine Aktionärsrechte i.S.v. § 134 b Abs. 1 Nr. 1 AktG aus, die auf einer Mitwirkung in der Gesellschaft basieren. Insbesondere werden keine in Bezug auf die Hauptversammlungen von Aktiengesellschaften bezogenen Rechte wahrgenommen. Das Recht auf einen Gewinnanteil im Sinne der §§ 60ff. AktG sowie auf Bezugsrechte werden in Rücksprache mit den Kunden wahrgenommen.

Die Überwachung wichtiger Angelegenheiten der Gesellschaften im Sinne von § 134b Abs. 1 Nr. 2 AktG erfolgt durch Kenntnisnahme der gesetzlich angeordneten Berichterstattung der Gesellschaften in Finanzberichten sowie Ad-hoc-Mitteilungen.

Ein Meinungsaustausch mit den Gesellschaftsorganen und den Interessenträgern der Gesellschaft im Sinne von § 134b Abs. 1 Nr. 3 AktG findet nicht statt.

Eine Zusammenarbeit mit anderen Aktionären im Sinne von § 134 b Abs. 1 Nr. 4 AktG findet nicht statt.

Beim Auftreten von Interessenkonflikten im Sinne von § 134b Abs. 1 Nr. 5 AktG erfolgt eine Offenlegung gegenüber den Betroffenen entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen und eine Abklärung des Weiteren Vorgehens mit denselben.

Eine jährliche Veröffentlichung über die Umsetzung der Mitwirkungspolitik im Sinne von § 134b Abs. 2 AktG erfolgt nicht, weil eine entsprechende Rechtewahrnehmung nicht erfolgt.

Eine Veröffentlichung des Abstimmungsverhaltens im Sinne von § 134b Abs. 3 AktG erfolgt nicht, weil eine Teilnahme an Abstimmungen nicht erfolgt.

1.) Zu kontroversen Waffen gehören neben Anti-Personen-Minen und Streumunition, auch Waffen nach der Biowaffenkonvention von 1983, der Chemiewaffenkonvention von 1992 und weiterer UN-Waffenkonventionen aus dem Jahr 1980 (nicht entdeckbare Splitter, Brandwaffen, Landminen und Sprengfallen) sowie die Konvention gegen den Einsatz von blendenden Laserwaffen.